【耐火材料领军企业加速国际化布局】国内耐材行业领军企业凭借其超过56万吨的产量及海外市场深入布局，实现产量及出口贸易额的显著增长，位居行业领先地位。
【国内产能调整，海外市场显露结构性机遇】受钢铁行业去产能影响，国内耐材产量略有缩减，市场竞争格局分散化，而环保政策的加强有望助力头部企业市占率提升。
与此同时，印度、越南等新兴市场国家对耐材需求的增加为海外市场带来新机遇。
【海外市场开拓，本土化生产增强市场影响力】公司自2000年起积极开拓海外市场，早期以东欧为主要市场，后通过在美国建立工厂成功打入北美市场，与美钢联等大型钢企建立合作关系，有望进一步拓宽欧洲市场。
【资源优势助力非耐材领域拓展】公司借助新疆、西藏两座高品位菱镁矿资源优势，向高附加值的非耐材领域如镁化工、湿法冶金等迈进，有望为企业带来新的增长点。
【盈利前景与企业评级】作为国内耐材市场头部企业，公司的海外市场战略和高品质矿产支撑，预计将带动公司未来几年的盈利增长。
分析师预测24-26年归母净利润分别为2.85亿、3.40亿和3.97亿元，并给予公司“增持”评级。
【潜在风险因素需关注】原材料价格波动、应收账款规模较大、市场竞争加剧、海外市场拓展不达预期、钢铁产量下降以及汇率风险，这些因素都可能对公司的未来发展产生影响。