深圳市龙图光罩股份有限公司(以下简称“龙图光罩”)，公司主要从事半导体掩模版的研发、生产和销售。
　　龙图光罩股权较为分散，无控股股东，公司共同实际控制人为柯汉奇、叶小龙、张道谷，三人合计控制龙图光罩75.99%股权。
前保代入职担任董秘目前尚未取得由上交所颁发的科创板董事会秘书资格证书，同时前保荐项目因举报后遭监管警示。
　　报告期内重要客户突击入股之后自身业绩下滑依然对其销售金额大幅提升是否存在合理性，交易价格是否公允，是否为企业冲刺IPO特意提升业绩，是否存在可持续性？ 　　​龙图光罩与行业水平存在较大差距，招股书自称处于境内第一梯队水平，而问询函中却被自己回复打脸。
业绩增幅连续下滑 自称第一阶梯被自己回复打脸 　　2020年至2023年，龙图光罩的营业收入分别为1.14亿元、1.62亿元和2.18亿元;归属母公司净利润分别为4116.42万元、6448.21万元和8360.87万元。
　　龙图光罩经营规模与国际厂商相比仍存在较大差距，存在经营规模较小，抗风险能力较弱的风险。
2021年至2023年，龙图光罩营业收入增幅分别为115.77%、42.08%和34.57%，归属母公司净利润增幅分别为184.31%、56.65%和29.66%。
可以看出龙图光罩营收增幅出现明显下滑。
　　龙图光罩预计2024年上半年营业收入与归属母公司净利润增幅较比上一年度进一步下滑。
公司预计2024年上半年营业收入与上年同期相比增长约21.17%至26.02%左右；归母净利润与上年同期相比增长约19.41%至24.39%左右。
　　半导体掩模版对于技术研发和生产工艺控制水平的要求较高，国内起步较晚，长期以来国内半导体掩模版市场份额主要由国际巨头所占据。
　　龙图光罩产品技术水平与境外掩模版巨头相比仍有较大差距，美国Photronics、日本Toppan、日本 DNP等国际第三方掩模版巨头产品对应下游半导体制程水平已经达到小于等于14nm的水平，境内第三方半导体掩模版厂商制程水平主要集中于130nm及以上，差距较大。
　　龙图光罩招股书披露自称在境内掩模版厂商中处于第一梯队水平，但未结合技术指标比较情况充分论证。
　　在一轮询问中监管层要求说明第一梯队的依据是否充分，根据回复国内中芯国际光罩厂最高可实现14nm工艺节点半导体掩模版量产，中芯国际光罩厂为中芯国际配套制版工厂，产品供内部使用。
同时中国台湾光罩也实现了90nm工艺，2022年实现40nm光罩小规模试产并导入客户验证。
龙图光罩2023年1-6月130nm、180nm工艺产品收入871.26万元，占比营业收入仅8.45%。
那么龙图光罩是否还属于第一梯队呢，招股书是否存在夸大宣传呢? 股权结构分散财务内控不规范 前保代入职担任董秘曾因举报被监管警示 　　龙图光罩前身为龙图有限，成立于2010年4月，注册资本共1000万元，由魏小鹏、叶小龙、王金艳、高昂、张兰秀分别以货币出资。
　　龙图光罩股权较为分散，无控股股东，截至上会稿披露，不存在单一持股30%以上的股东，公司共同实际控制人为柯汉奇、叶小龙、张道谷，为第一、第二、第三大股东持股比例分别为26.33%、26.33%、19.56%，均无法单独对公司实施控制。
　　公司自成立以来，实控人及其持股的变化较大。
第一大创始股东魏小鹏在公司设立后 5 个月内即将其所持全部股份转让给江苏成康，有关股份历经代持及还原、2017 年转让给叶小龙，并最终于2018年转让予柯汉奇、张道谷，此后实控人的持股比例因增资和受让老股不断提升。
其中，三名实控人及其他两名自然人股东于 2021 年 2 月以货币及对发行人的债权作为对价进行增资，增资价格明显低于同期其他股东的入股价格;　　2021年1月19日，龙图有限增加注册资本1000万元，柯汉奇增加350万元，叶小龙增加350万元，张道谷增加260万元，王日升增加30万元，欧阳方菲增加10万元。
　　而上述增资中三位实控人增资方式比较特殊，柯汉奇以其对龙图有限形成的借款转为对龙图有限的本次出资350万元;叶小龙以其对龙图有限形成的借款转为对龙图有限的本次出资250万元，以货币形式出资100万元;张道谷以其对龙图有限形成的借款转为对龙图有限的本次出资260万元;　　2020年和2021年期间，发行人向三位控制人以及财务总监范强合计借款金额高达2440万元，2022年将上述借款和利息全部结清。
　　公司招股书披露上述借款年化利息高达8%，远高于银行利息，在首轮问询中监管层要求说明实控人及两名自然人股东向发行人借款的具体情况，包括借款时间、背景、金额、利息约定、相关借款的最终具体去向。
　　龙图光罩回复称考虑到前期公司利润规模较小，实际控制人柯汉奇、张道谷、叶小龙的借款以及财务总监的 50万元借款金额较小，均未计提利息;　　除上述资金拆借外，报告期内龙图光罩还存在员工控制银行账户收支等内控不规范情形。
　　出于部分员工薪酬避税的原因，公司通过出纳王守华控制的银行账户收取部分销售款项并主要支付部分员工奖金。
2022年和2021 年，发行人存在使用员工设立的香港龙图光罩电子有限公司(该公司已于2022年2月注销)的银行账户收取部分销售款项并代为支付部分员工奖金。
2020年和2021年，上述事项涉及到的收入分别为68.82 万元和52.13万元，涉及到费用分别为 127.29 万元和52.13万元。
　　需要关注的是，公司董事会秘书邓少华曾在科创板IPO项目中担任保荐代表人，但因履职工作不到位，于2022年3月被采取监管警示措施。
　　根据公开资料，处罚原因为邓少华在尽职调查及首轮问询回复核查过程中未对主要客户信息、主要客户与发行人高级管理人员之间的关联关系等情况进行全面核查，导致相关信息披露不准确，直至举报信核查后才予纠正;　　邓少华入职于2022年9月龙图光罩，厉害的是邓少华刚入职就通过持股平台奇龙谷投资间接持有公司0.68%股份。
同时，邓少华2022年薪酬总额共计35.96万元，月均薪酬约 8.99 万元，单月薪酬位列董监高首位。
　　值得一提是邓少华尚未取得由上交所颁发的科创板董事会秘书资格证书。
　　在首轮问询中监管层要求说明邓少华在公司的主要工作内容及成果，通过奇龙谷投资入股的价格确定方式及资金