核心提示：【8 月 28 日，招银国际有报告指出】中国三大运营商塔类费用支出保持稳定，预计中国铁塔传统塔类收入 2024 和 2025 年按年增速约 1%，室分业务与两翼业务有望实现双位数增长。公司管理层决定中期派息增加股东回报，因未来增速较温和，2024 和 2025 年整体收入增速预计分别为 2%及 4%，中期业绩稳健，目前估值水平合理，维持“持有”评级，目标价由 0.89 港元调至 0.95 港元。