作者｜刘银平「融360数字科技研究院」截至4月29日，16家仅在香港上市的内地银行（不包括正在重组的锦州银行），以及42家A股上市银行已披露完毕2023年的财报数据。
过去一年，7家仅在香港上市的内地银行的营收和净利润“双降”。
对比来看，42家A股上市银行共计实现归母净利润超2.09万亿元，其中有37家银行归母净利润实现增长，14家银行实现双增速。
不过，值得注意的是，在光鲜业绩的背后，银行业正处于挑战之中，存款定期化、净息差持续收窄等情况都对银行经营形成考验。
存款定期化趋势持续根据上市银行公布的2023年财报数据，截至2023年末，58家上市银行的存款总余额同比增长10.52%，增幅相较上一年略有下降，但整体来看增幅依然较大。
从存款类型来看，个人定期存款规模增幅普遍较大，上市银行个人定期存款总规模同比增长22.03%，在各类存款中增幅最大，其中股份制银行、城市商业银行、国有银行均实现20%以上的增幅。
5家银行个人定期存款规模同比增幅在40%以上，其中宁波银行同比增幅高达65.45%，增幅在上市银行中排名首位。
另外，上市银行的公司定期存款总规模同比增长15.21%，整体增幅也比较大，不过，各类银行分化现象较为明显，国有银行表现突出，增幅达到25.96%，其中工商银行、农业银行公司定期存款同比增幅均在30%以上；其他类型银行增幅则均在10%以下，股份制银行公司定期存款规模增幅最小，同比仅增长1.27%。
值得注意的是，上市银行个人及公司活期存款规模增幅均比较小，同比分别增长0.23%和0.38%，企业结算资金等低成本的对公活期存款增长缓慢（见表1）。
全国性银行存款成本率普遍上升，银行业净息差水平持续收窄2023年银行定期存款利率经过多轮下调，且降幅较大，但是受存款定期化影响，银行整体存款成本率下降幅度有限。
在58家上市银行中，2023年存款平均成本率下降的有34家，上涨的有24家。
在六大国有银行中，只有邮储银行存款成本率下降，其他5家国有银行均上涨，国有银行个人及公司定期存款规模均实现较大幅度增长，导致存款成本率普遍上升；在10家股份制银行中，只有兴业银行、浙商银行存款成本率下降，其他8家均上涨，一方面是因为个人定期存款规模占比上升，另一方面是因为公司存款成本率大多也在上升；在29家城市商业银行中，有21家存款成本率下降，8家上涨；在13家农村商业银行中，有10家存款成本率下降，3家上涨。
总体来看，全国性银行存款成本率普遍上升，和定期存款规模占比上升、企业存款成本率上涨有关，地方性银行个人定期存款成本压降幅度要大于全国性银行，整体存款成本率下降幅度更大。
2023年银行业整体净息差水平继续收窄。
根据国家金融监督管理总局公布的数据，2023年四个季度，商业银行净息差分别为1.74%、1.74%、1.73%、1.69%，已突破《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中自律机制合意净息差1.8%的临界值。
根据上市银行财报数据，在58家上市银行中，有53家净息差下降，只有5家净息差上涨。
银行净息差下降，一方面是受资产端收益率下降的影响，存量房贷重新定价导致房贷利率整体下调幅度较大，与此同时，LPR下调，新发放贷款利率持续下行；另一方面是受存款定期化影响，居民投资向定期储蓄转化，定期存款规模占比上升，活期存款规模占比下降，此外，外币存款成本上升，导致负债成本率仍然处于较高水平。
存款类产品利率调整情况●网点定期存款利率持续下调，长期存款利率降幅较大2023年，银行存款利率在6月、9月、12月经历过三轮全面下调，其中前两轮主要是长期存款利率下调，12月的调整范围则更广，各期限存款利率均有较大幅度下调。
城商行及农村金融机构的调整步伐要滞后一些，2024年初才开始陆续跟进调整。
根据融360数字科技研究院监测的数据，2024年4月，银行网点整存整取定期存款3个月期平均利率为1.564%，6个月期平均利率为1.770%，1年期平均利率为1.902%，2年期平均利率为2.110%，3年期平均利率为2.514%，5年期平均利率为2.464%，和3月相比，各期限存款平均利率均下降。
另外，2年期及以上的定期存款利率降幅较大，2年期、3年期、5年期存款平均利率同比分别下降46.3BP、58.4BP和60.3BP（见表2）。
从不同类型银行来看，国有银行各期限定存利率要明显低于其他类型银行。
●大额存单利率降幅大于普通定存，银行发行长期大额存单意愿降低大额存单利率一般和普通定期存款利率同步调整，由于大额存单利率偏高，近一年，其降幅要大于普通定存利率。
根据融360数字科技研究院监测的数据，2024年4月，银行大额存单3个月期平均利率为1.695%，6个月期平均利率为1.903%，1年期平均利率为2.056%，2年期平均利率为2.263%，3年期平均利率为2.773%，5年期平均利率为2.736%。
和银行网点整存整取存款利率相比，除了3年期平均利率同比降幅，其他大额存单利率环比降幅、同比降幅均要更大（见表3）。
从近一年各类银行大额存单利率调整情况来看，大型国有银行利率降幅最大，外资银行利率降幅也比较大，股份制银行、城商行、农村金融机构利率降幅相对要小一点。
今年以来，部分银行暂停发售3年期、5年期大额存单，尤其是国有银行和股份制银行，随着息差压力逐渐加大，各银行也在不断优化存款结构，持续压降高成本存款，在利率下行趋势下，银行吸收长期存款资金的意愿较低。
●结构性存款期限缩短，收益率下行趋势明显自2020年5月以来，结构性存款规模持续压降，不过，2022年以来，其规模下降幅度开始放缓，目前结构性存款规模只有2020年4月高峰时期的35%左右。
相较于普通存款，结构性存款具有期限偏短、利率偏高的特点，大部分结构性存款期限在6个月以内，收益率要明显高于同期限的普通定存利率。
对比来看，中资银行发行的结构性存款一般都保本，但是收益率有一定的不确定性，不同产品的投资风格有一定差异性。
根据融360数字科技研究院监测的数据，2024年4月，银行发行的人民币结构性存款平均期限为94天，近一年，期限呈缩短态势；平均预期中间收益率为2.32%，环比上涨1BP，同比下降43BP；平均预期最高收益率为2.66%，环比下降8BP，同比下降78BP。
结构性存款收益下降较为明显，产品实际平均收益率已降至2.5%以下。
从挂钩标的来看，结构性存款的常见挂钩标的包括汇率、黄金、利率、指数、基金、股票、债券等。
其中，挂钩汇率、黄金的产品比例较高，投资风格大多较为稳健；挂钩指数、基金、股票的产品相对较少，投资风格较为进取，收益率具有一定不确定性。
今年以来，黄金价格大幅上涨，挂钩黄金的结构性存款数量有所增加。
存款市场展望展望未来，受贷款利率下行、存款定期化影响，银行业整体仍将面临较大的息差下行压力，根据上市银行2024年一季度财报数据，多数银行净息差继续收窄。
另外，人民银行也表示，将进一步推动金融机构实际贷款利率下行，向实体经济让利。
因此，存款利率仍有一定下降空间，尤其是成本相对较高的长期存款利率以及大额存单和结构性存款利率。
另外，随着利率持续走低，银行定期存款和大额存单利率差距不断收窄，其中全国性银行定存及大额存单利率在全国范围内呈现趋同化，在这种背景下，中小银行揽储压力更大，很难再单纯依靠利率优势来吸引储户，或将走差异化服务之路来提升竞争力。
同时，在息差收窄压力之下，商业银行要继续加强资产负债组合管理，一方面要优化资产结构，抓好贷款投放，加强贷款定价管理，促进信贷规模稳健增长，积极推动中间业务发展，提升投资能力；另一方面要推动低成本核心存款的增长，持续压降高成本存款的量价水平，保持息差水平稳定或减缓息差收窄趋势。
（责任编辑：刘强）